芒果体育5月5日，绝味食品获国海证券买入评级芒果体育，近一个月绝味食品获得7份研报关注。

　　研报预计2024-2026年营业收入分别为76.11/80.73/86.20亿元，同比+5%/+6%/+7%；预计归母净利润分别为6.84/7.93/9.04亿元，同比+99%/+16%/+14%芒果体育芒果体育。研报认为，展望后续，公司将从过去以拓展份额为主转向精耕细作芒果体育，营销团队将推动门店和加盟商的结构调整，优化单店模型，通过有针对性的赋能体系协助加盟伙伴穿越周期，实现增长。供应链团队将深入推行精益管理，持续优化产能配置，通过科学的采购策略提升生产效率。我们预计后续在门店拓展速度放缓下，收入增速回落，而成本端的持续优化将增厚利润芒果体育。

　　风险提示：1）其他零售业态对卤味业态的冲击；2）单店收入不及预期；3）原材料供应价格波动影响公司毛利率和盈利能力；4）加盟模式经营管理风险；5）食品安全问题。